V súčasnosti klienti môžu zarobiť už aj na spotrebiteľskom úvere. Pri pohľade na nízke úroky z vkladov v bankách mnohí povedia, že sú tak nízke, že nezarobia ani na infláciu. Ak ceny stúpnu za rok napríklad o dve percentá, no úrok je iba polovičný, peniaze na účte v reálnom vyjadrení prerobili. Môžeme si totiž za ne, aj po započítaní zúročenia, kúpiť menej, než pred rokom.
„Príčinou negatívnych reálnych úrokových sadzieb z vkladových produktov je vyššia inflácia, ale aj voľná menová politika Európskej centrálnej banky. Hlavná úroková sadzba ECB je totiž na nulovej úrovni a sadzba, za ktorú si komerčné banky ukladajú svoje peniaze v ECB, je dokonca záporná,“ vysvetľuje Jana Glasová, analytička Poštovej banky. To sa potom zákonite prejavuje aj na výške úrokov, ktoré môžu banky ponúknuť svojim klientom.
Pôžičky sa oplatia viac
Avšak každá minca má dve strany. „Po očistení o infláciu už máme negatívne sadzby nielen pri vkladoch, ale aj pri úveroch. To znamená, že dlžník banke vráti po očistení o infláciu nižšiu hodnotu peňazí ako si požičal,“ hovorí Jana Glasová. Realitou je to hlavne pri hypotékach, kde sa úroky pohybujú okolo jedného percenta ročne. Pri súčasnej 2,5-percentnej inflácii to znamená, reálna úroková sadzba je vlastne mínus 1,5 percenta.
Pri spotrebiteľských úveroch to však až tak ďaleko nezachádzalo. Úrok sa bežne pohybuje na úrovni okolo ôsmich percent, v niektorých prípadoch aj výrazne vyššie. To banke s rezervou pokrýva stratu z inflácie.
Nulový úrok
V prípade pôžičky s nulovým úrokom, bez poplatku za poskytnutie úveru, sa situácia zmenila. Hodnota požičaných napríklad tisíc eur je totiž vyššia ako hodnota vrátenej tisícky. Kým totiž klient banke tieto peniaze splatí, ich hodnota kvôli inflácii klesne o približne 2,5 percenta ročne. „Jednoducho povedané, za požičaných tisíc eur si klient kúpi v októbri 2019 viac, ako by si kúpil o rok. Reálna hodnota požičaných peňazí pri nízkych úrokoch je teda vyššia, než hodnota peňazí, ktoré banke vráti,“ konštatuje hovorkyňa Poštovej banky Lýdia Žáčková.