„Štátne dlhopisy pre obyvateľov sú výhodná investícia, no nie pre každého. Nezáleží na veku či príjme, ale na cieli investovania. Pozrime sa na malé porovnanie s dostupnými alternatívami. S dvoj- a štvorročnou splatnosťou sa štátne dlhopisy dajú porovnávať s termínovanými vkladmi, peňažnými a dlhopisovými fondmi,“ vysvetľuje Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select.
Štátne dlhopisy
Vopred ohlasovaný výnos je zaručený štátom a v prípade slovenských dlhopisov pre obyvateľstvo nie je zdaňovaný. „Riziko v porovnaní s inými slovenskými cennými papiermi je síce najnižšie, no v porovnaní s dlhopismi iných krajín môže byť vyššie,“ upozorňuje Pavel Škriniar. Dostupnosť peňazí je ovplyvnená záujmom iných subjektov a je spojená s poplatkami za spracovanie obchodu.
Ak zainvestujete do dlhopisov s názvom Investor, ktoré majú splatnosť dva roky (ide o termín, dokedy štát musí vrátiť ľuďom peniaze) ročný výnos bude na úrovni troch percent. Cenné papiere Patriot so splatnosťou štyri roky majú výnos 3,3 percenta ročne.
Riaditeľ Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity Daniel Bytčánek uviedol v článku na webe denníka Pravda Vláda si požičia peniaze od ľudí,( https://ekonomika.pravda.sk/…ete-zarobit/),koľko si môžete na štátnych dlhopisoch zarobiť , že investorom sa môže stať každý, kto má nasporené nejaké peniaze. Podľa neho je ideálna suma, za ktorú by mali ľudia cenné papiere kupovať, 4– či 5-tisíc eur. Ak si kúpite obligácie Investor za 5-tisíc eur, po dvoch rokoch zarobíte 300 eur. V prípade, že sa rozhodnete zadovážiť si cenné papiere Patriot, za štyri roky bude váš zisk 660 eur.
Pozor však, minimálna veľkosť nákupu dlhopisov je pri každom dlhopise 1000 eur. Občania si budú môcť zakúpiť dlhopisy pre ľudí od 3. do 31. marca 2025 (alebo do skoršieho vypredania emisií) prostredníctvom spoločnej pobočkovej siete piatich bánk.
Dlhopisové fondy
V porovnaní s peňažnými fondmi ide o rizikovejšiu investíciu. Na škále 1–7 majú dlhopisové fondy stupeň 2–4 podľa investičného zamerania. Výnosy sú rovnako závislé od zloženia majetku a môžu byť na úrovni termínovaných vkladov ale aj ich násobkami. Pripísanie peňazí na účet pri výbere trvá niekoľko dní. „S investíciou do dlhopisového fondu môžu byť spojené vstupné, výstupné i priebežné poplatky,“ pripomína analytik.
Výber investičného nástroja by mal byť zosúladený s finančnými plánom. „Tvorbu finančného plánu a aj voľbu investičných nástrojov je vhodné konzultovať s nezávislým finančným sprostredkovateľom, ktorý zhodnotí situáciu a navrhne riešenie, ktoré vám pomôže žiť finančne nezávislý život podľa vlastných predstáv,“ uzatvára Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select.
Termínované vklady
„Majú garantovaný vopred oznamovaný výnos a ochranu vkladov,“ uvádza Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select. Ide v podstate o bezrizikovú záležitosť. Výnos sa zdaňuje zrážkovou daňou. Peniaze sú dostupné okamžite, no až po zaplatení sankčného poplatku. Ten majú banky stanovený ako stratu polovice alebo celých úrokov, prípade ako poplatok počítaný ako percento z vyberanej sumy.
Peňažné fondy
Ide o podielové fondy s najnižším rizikovým stupňom, čo je dosiahnuté nákupom množstva cenných papierov (bankové termínované vklady, pokladničné poukážky a dlhopisy rôznych krajín či firiem). Výnos je premenlivý (výnimočne ohlasovaný vopred) a kopíruje aktuálne podmienky na trhu (na úrovni termínovaných vkladov). Spôsob a výška zdanenia výnosu závisia od konkrétneho podielového fondu. „Dostupnosť peňazí je vysoká, pripísanie peňazí na účet trvá pár dní a keďže nejde o ich viazanosť, je bez sankcií,“ pripomína analytik.